Une holding est une société qui détient les parts ou actions d’autres sociétés. Son rôle principal n’est pas de vendre un produit ou un service à des clients finaux, mais d’organiser et de piloter des participations.
On distingue deux types de holdings :
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Holding passive : elle se contente de détenir et gérer les participations (perçoit des dividendes, les redistribue, etc.).
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Holding animatrice : en plus de la détention, elle intervient activement dans la gestion des filiales (contrôle, conseil, prestations de direction).
Cette distinction est importante, car une holding animatrice peut ouvrir droit à certains avantages fiscaux supplémentaires (notamment en cas de transmission).
Pourquoi créer une holding ?
Créer une holding répond à plusieurs objectifs stratégiques :
1. Optimiser sa fiscalité
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Régime mère-fille : 95 % d’exonération sur les dividendes perçus par la holding de ses filiales (seule une quote-part de 5 % reste imposable).
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Intégration fiscale : si la holding détient au moins 95 % d’une filiale, il est possible de consolider les résultats du groupe pour réduire l’impôt global.
2. Réinvestir plus facilement
La holding est une “caisse commune” qui facilite le réinvestissement :
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financement d’une nouvelle société,
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achat d’un immeuble via une SCI,
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soutien financier à une filiale en croissance.
3. Préparer la transmission
La holding simplifie la transmission d’entreprise ou de patrimoine, car il suffit de transmettre les titres de la holding plutôt que ceux de chaque société.
Exemple concret : avec ou sans holding pour investir dans une SCI
Imaginons un consultant à Lyon qui souhaite acheter un local professionnel via une SCI.
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Sans holding :
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Sa SASU lui distribue 100 000 € de dividendes.
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Ces dividendes sont taxés à 30 % (flat tax).
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Résultat net disponible : 70 000 €.
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Il peut ensuite investir ces 70 000 € dans la SCI.
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Avec holding :
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La SASU remonte 100 000 € de dividendes à la holding.
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Grâce au régime mère-fille, seule une quote-part de 5 % est imposée.
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Résultat net disponible : environ 95 000 €.
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Ces fonds peuvent être directement réinjectés dans la SCI pour financer le local.
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👉 L’écart est clair : 25 000 € de plus pour financer votre projet grâce à la holding.
Quels sont les inconvénients d’une holding ?
Créer une holding comporte aussi des limites :
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Frais supplémentaires : rédaction de statuts, frais de greffe, comptabilité annuelle, formalités juridiques.
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Complexité administrative : plus de sociétés = plus d’obligations (assemblées générales, rapports de gestion, conventions de trésorerie à rédiger).
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Non adapté à toutes les situations : inutile pour une micro-entreprise ou une activité très réduite.
La holding est intéressante si vos revenus, vos projets d’investissement ou vos besoins de structuration justifient cette organisation.
Combien coûte une holding ?
Créer une holding génère des coûts, à la fois au lancement et en gestion annuelle :
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Constitution : entre 700 € et 1 300 € (rédaction statuts, frais d’annonce légale, dépôt de capital, immatriculation).
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Frais juridiques : environ 500 € par an (assemblées générales, conventions de gestion, pactes d’associés).
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Frais comptables : 1 200 € à 2 000 € par an pour la comptabilité et les déclarations fiscales.
Chez Archipel Lyon, nous proposons un accompagnement clé en main, combinant proximité et digital grâce à Pennylane.
Comment créer une holding ?
La création d’une holding suit plusieurs étapes :
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Choisir la forme juridique : la SAS/SASU est très utilisée pour sa flexibilité, nous trouvons aussi l’EURL/SARL.
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Rédiger les statuts : préciser l’objet social, la répartition du capital, et éventuellement l’animation des filiales.
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Réaliser les apports : apports en numéraire (argent), en nature (actions de filiales déjà existantes), ou combinaison des deux.
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Exemple : vous pouvez apporter directement vos titres de SASU existante à la nouvelle holding. Pour cela il faut réaliser une valorisation des apports avec commissaire aux apports.
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Déposer le capital social sur un compte bloqué.
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Publier une annonce légale.
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Immatriculer la société au greffe.
Un expert-comptable à Lyon vous accompagne dans toutes ces démarches pour sécuriser la création de la holding et s’assurer qu’elle correspond à vos objectifs.
Comment se rémunère une holding ?
La holding tire ses revenus de :
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Dividendes des filiales (principalement).
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Conventions de gestion : facturation de prestations à ses filiales (direction, stratégie, support administratif).
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Produits financiers : placements, intérêts, etc.
Le dirigeant de la holding peut ensuite se rémunérer :
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par dividendes (soumis à la flat tax de 30 %),
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par salaire (soumis aux charges sociales).
Le choix dépend de votre situation personnelle et doit être défini avec votre expert-comptable.
Avec ou sans holding : le comparatif concret
| Critères | Sans holding | Avec holding |
|---|---|---|
| Distribution des dividendes | Soumis directement à la flat tax (30 %) | Bénéficie du régime mère-fille : 95 % d’exonération, seule 5 % imposable |
| Montant disponible après impôt (exemple 100 000 € de dividendes) | 70 000 € nets réinvestissables | ≈ 95 000 € nets réinvestissables |
| Investissement en SCI (achat local) | Fonds personnels après impôt (moins de capacité d’apport) | Apport direct via la holding, plus de capacité de financement |
| Gestion de trésorerie | Limité à une société | Mutualisation entre plusieurs sociétés du groupe |
| Transmission | Transmission société par société, plus complexe | Transmission des titres de la holding, plus simple |
| Frais annuels | Un seul dossier comptable et juridique | Frais supplémentaires (comptabilité + juridique : 1 500 € à 2 500 €/an) |
| Complexité | Structure simple, adaptée aux petites activités | Structure plus lourde, nécessitant un suivi expert-comptable |
| Pertinence | Activité unique, revenus limités | Entrepreneurs multi-sociétés, projets d’investissement, croissance importante |
Conclusion
La holding est bien plus qu’une “société supplémentaire” : c’est un outil de pilotage et d’optimisation pour les entrepreneurs.
👉 Sans holding, vos dividendes subissent la flat tax avant d’être réinvestis.
👉 Avec holding, vous bénéficiez d’avantages fiscaux et d’une structure qui vous permet de réinjecter plus facilement vos revenus dans vos projets (SCI, nouvelles activités, transmission).
Chez Archipel Lyon, nous aidons les freelances, dirigeants de PME et investisseurs à choisir la bonne structure et à gérer leur holding au quotidien grâce à des outils modernes.
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FAQ – Questions fréquentes sur la holding
1. Quelle est la définition d’une société holding ?
Une société holding est une société mère qui a pour fonction principale de détenir des participations dans d’autres sociétés. Elle peut être active (animatrice, avec une activité commerciale) ou civile (à vocation patrimoniale). Certaines holdings sont mixtes, à la fois patrimoniales et opérationnelles.
2. Quels sont les avantages fiscaux d’une holding en France et en Europe ?
La holding permet de bénéficier d’avantages fiscaux comme :
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le régime mère-fille (dividendes presque totalement exonérés d’impôt sur les sociétés),
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l’intégration fiscale (compensation bénéfice/perte entre sociétés du groupe),
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le pacte Dutreil en cas de transmission patrimoniale.
Elle est utilisée comme un levier financier pour optimiser la stratégie patrimoniale et réduire la double imposition.
3. Comment créer une holding et quelles conditions respecter ?
La procédure de création passe par plusieurs étapes :
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le choix de la forme juridique (SAS, SARL, société civile…),
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la rédaction des statuts et le dépôt du capital,
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la publication dans un établissement légal,
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l’immatriculation auprès du greffe.
👉 Ces formalités génèrent des frais de création et des obligations comptables à respecter dès le premier exercice.
4. Comment une holding finance une opération de rachat ou d’acquisition ?
Une holding de reprise peut contracter un emprunt bancaire pour acquérir une société cible.
Ce montage, appelé LBO (Leveraged Buy Out), utilise l’effet de levier financier : les bénéfices futurs de la société rachetée permettront de rembourser l’emprunt. C’est une stratégie courante pour les investisseurs, les repreneurs ou les groupes en développement.
5. Quels sont les inconvénients et risques d’une holding ?
Une holding entraîne des frais supplémentaires, des difficultés administratives et des charges fiscales plus lourdes qu’une société simple. Elle exige un suivi rigoureux : formalités comptables, respect du code fiscal, obligations liées au contrôle prudentiel pour certaines formes (compagnies financières).
C’est un outil puissant mais qui doit être utilisé dans un cadre sécurisé avec un expert-comptable.
6. Une holding peut-elle investir dans l’immobilier ?
Oui. Une holding patrimoniale peut détenir une SCI immobilière pour acquérir un local ou gérer un patrimoine. Cela permet d’optimiser la trésorerie et de financer un projet immobilier via des apports en capital ou des dividendes exonérés. C’est une manière fiscalement avantageuse de structurer ses investissements immobiliers au sein du groupe.
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